Hier stellen wir Ihnen auszugsweise Fälle vor, die wir als Gracher Kredit- und Kautionsmakler begleitet haben. Kommen Sie bei weiteren Fragen dazu gerne auf uns zu.
Kennzahlen
- Sektor: multinationaler Konzern in der internationalen Lebensmittelindustrie in den USA
- Rating: BBB
- M&A-Prozess eines Lebensmittelherstellers in der EU (brasilianisches Unternehmen) im Sommer 2019 – Asset Deal
- Volumen: USD 1,5 Mrd.
- Kautionsversicherer: 3 Kautionsversicherungen bilateral
Situation
- [FALL #1] hatte kein Beteiligungsvermögen oder Unternehmen in der EU
- Schwierigkeiten bei der Erstellung einer Sicherheitenerklärung – Rückhaftung des Mutterkonzerns
- Fehler im SPA: alle Sicherheiten mussten vor dem Closing an ein brasilianisches Unternehmen zurückgehen
- Frist für das Geschäft – 3 Wochen
Problematik
- gracher kam 3 Wochen vor Abschluss des Deals an Bord
- [FALL #1] übernahm alle Fazilitäten von einem brasilianischen Unternehmen
- Drei neue Fazilitäten wurden für das neu gegründete Unternehmen bereitgestellt, die mit dem Closing in Kraft traten
- Dem brasilianischen Unternehmen wurde ein Dokument ausgehändigt, das besagt, dass im Falle des Closing die Rückhaftung zurückzugeben sind, bzw. nichtig erklärt werden.
- Alle ausstehenden Bürgschaften wurden mit dem Closing auf die neue Fazilität übertragen.
- Eine Konformitätsbescheinigung für das Closing gab es in den USA nicht
Kennzahlen
- Sektor: Erneuerbare-Energien-Industrie
- Eigentumsverhältnisse: börsennotiertes Unternehmen
- Rating: BB+/BBB-
- Zeitplan: Sommer/Herbst 2021
- Volumen: 320 Mio. EUR
- Kautionsversicherer: 5 Kautionsversicherungen bilateral
- Länder: weltweit (USA, NL, GER, UK, Spanien)
Problematik
- Gleiche Laufzeit wie Bankenkonsortium
- ESG-Verbindung – Grid zum ESG-Rating
Kennzahlen
- Sektor: Ingenieur-, Bau- und Dienstleistungsunternehmen für die Offshore-Energieindustrie
- Rating: BBB
Situation
- Auftrag: 500-700 Mio. USD (April 2020 Corona-Pandemie)
- Volumen: 10% Vertragserfüllungsgarantie
- Kautionsversicherer: Konsortium – 2 Kautionsversicherungen: 50%/50% – eine Bürgschaft in Ad Hoc-Fronting
- Begünstigter: Petrobras, Brasilien
Problematik
- Laufzeit 4,5 Jahre – die meisten Banken wollten nur bis zu 3 Jahren gehen
- Ölsektor – ESG, Problem für viele Banken
- Brasilien – Banken und Kautionsversicherer haben volle Plafonds für Brasilien
- Zeitplan: 3 Wochen; 15 Personen arbeiten rund um die Uhr
- Rechtliche Beratung von Petrobras bei dem Wording der Bürgschaft.
- Separate Nachhaftungserklärung (Avalkreditvertrag) für die Tochter in Brasilien
- Lösung aller Steuerfragen
Kennzahlen
- Sektor: Öl und Gas
- Eigentumsverhältnisse: Privat
- Rating: BB
- Länder: UK, Norwegen
- Volumen: 100 Mio. USD
- Kautionsversicherer: 2 Kautionsversicherungen bilateral – eine Bürgschaft
Situation
- Zeitrahmen: Winter 2019 – Herbst 2021
- Bürgschaftsarten: DSA, Pipeline-Gebühren
Problematik
- ESG (Öl)
- Rating
- Keine Haftung durch Muttergesellschaft
- Wording der Haftungserklärung
Kennzahlen
- Sektor: Öl- und Gaserschließung
- Eigentumsverhältnisse: Drei große Private-Equity-Gesellschaften
- Rating: BB-
- Volumen: 150 Mio. USD
- Bürgschaftsarten: DSA, Rückbaubürgschaften
- Länder: GER, UK, NL
- Kautionsversicherer: 3 Kautionsversicherungen bilateral
Problematik
- Öl/Gas – ESG-Thema
- Preisgestaltung
- Rating
- Komplexe Haftungsstruktur
Kennzahlen
- Sektor: Maschinenbau
- Rating: BB
- Volumen: 150 Mio. USD Fazilität in den USA
- Zeitrahmen/Laufzeit: von 2015 bis heute
Problematik
- Hauptvertrag mit US-Kautionsversicherung + EU-Haftung
- gracher hat 20 Kunden dieser Art mit Bürgschaften in den USA/Kanada.
Kennzahlen
- Sektor: Kosmetische Industrie
- Eigentümerschaft: Private Equity
- Rating: CCC+
- Volumen: 20 Mio. EUR für Vertragserfüllungsgarantie
- Zeitplan: April 2021
- Kautionsversicherer: 1 Kautionsversicherer
Problematik
- Rating CCC+
- Sektor
- Restrukturierungsfall
Kennzahlen
- Sektor: Schiffbau
- Eigentumsverhältnisse: Privat
- Rating: nr (April 2020)
- Auftrag: Anzahlungsbürgschaften (refund guarantee) für ein Post-Panamax-Kreuzfahrtschiff
- Volumen: Fazilität in Höhe von 150 Mio. EUR
- Kautionsversicherer: Konsortium von zwei Kautionsversicherungen 60%/40%
Situation
- Die Corona-Krise im April 2020 hat die Kreuzfahrtbranche hart getroffen
- Der Kreuzfahrtmarkt ist fast zum Erliegen gekommen.
Kennzahlen
- Sektor: Immobilien-Investmentgesellschaft
- Eigentumsverhältnisse: Öffentlich gehandelt / börsennotiert
- Rating: BB-
- Auftrag: Projekt im Wert von 800 Mio. EUR
- Begünstigter: Pensionsfonds
- Fazilität: 300 Mio. EUR
- Kautionsversicherer: 2 Kautionsversicherungen bilateral + Konsortium
Situation
- Bürgschaft: 10% Vertragserfüllungsgarantie, Volumen 80 Mio EUR
- Ad hoc-Bürgschaft mit 3 Kautionsversicherungen
- Zeitplan: 2019
Problematik
- Volumen
- Rating BB-
Kennzahlen
- Sektor: Online-Sportwetten und -Kasinos
- Eigentumsverhältnisse: Private Equity
- Rating: B
- Länder: EU-weit
- Bürgschaftsart: Lizenzbürgschaft
- Kautionsversicherer: 2 Kautionsversicherungen 80/20
Situation
- Volumen: 100+ Mio. EUR während der Corona-Pandemie
- Zeitrahmen: Juni 2020 + Herbst 2021
Problematik
- Risiko: Malta
- Rating B
- Glücksspielindustrie
Kennzahlen
- Sektor: Planung und Bau von Fassaden und Gebäudehüllen
- Eigentumsverhältnisse: Privat, 100% [CASE #11]
- Rating: A-
- Bürgschaft: US-Bürgschaft – 150 Mio. USD
Situation
- Auftrag: 50 Mio. USD = ein Auftrag über 50 Mio. USD;
eine Vertragserfüllungsbürgschaft + eine Subunternehmer-/ Materialbürgschaft von jeweils 50 Mio. USD
insgesamt: 100 Mio. USD in 2 Bürgschaften für ein einziges Projekt von 50 Mio. USD
Problematik
- Zeitrahmen: 4 Wochen
- Keine Haftung der Muttergesellschaft möglich
- Hauptfazilität – deutsches Recht
- US-Haftung – US-Recht
- Bürgschaftsvolumen passt nicht zu den Umsätzen von [CASE #11]
- Preisgestaltung: 1/3 aller EU-Angebote
- Angebot: Filerate, Festpreis Gewährleistungsbürgschaft 1 Jahr prämienfrei
Diese Inhalte sind gerade in der Bearbeitung. Sie werden in Kürze hier erscheinen.
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